همیشه رابطه بین تورم و قیمت طلا از موضوعات مهم و قابل بحث در دنیای اقتصاد و جامعه بوده که تغییرات هر یک هم به عوامل مختلفی بستگی دارد. وقتی تورم در اقتصاد افزایش پیدا می‌کند، ارزش پول ملی کم شده و در نتیجه قدرت خرید اقشار جامعه هم کم می‌شود. در همین شرایط، بسیاری از مردم و یا سرمایه گذاران به دنبال راه حلی می‌گردند که ارزش دارایی خود را حفظ کنند. در این بین، خرید طلا همواره به دلیل ماهیتی که دارد و باعث حفظ ارزش پول می‌شود، خود را بهترین گزینه معرفی می‌کند. تاثیر تورم بر روی قیمت طلا موضوعی انکار ناپذیر بوده که باید به صورت دقیق بررسی شود.

آیا بین میزان تورم و قیمت طلا رابطه ای وجود دارد؟

رابطه میان تورم و قیمت طلا یک رابطه همیشگی و یکنواخت نخواهد بود و عواملی در این مورد باعث افزایش و کاهش آن ها می‌شوند. معمولاً زمانی که تورم افزایش پیدا می‌کند، برای خرید طلا هم متقاضی زیاد شده و قیمت طلا بالاتر می‌رود. از سویی دیگر کم شدن نرخ بهره توسط بانک مرکزی، جذابیت طلا را افزایش می دهد؛ زیرا نگه داشتن طلا در شرایطی که نرخ بهره پایین است نسبت به سایر دارایی‌ها، کمتر زیانده خواهد بود. مواردی مانند عرضه و تقاضای جهانی طلا، سیاست‌های اقتصادی و نرخ ارز می‌تواند رابطه بین تورم و طلا را افزایش یا کاهش دهد و نیاز به تحلیل دقیق همزمان دارند.

بیشتر بخوانید:

مقایسه سرمایه گذاری طلا با دلار 

تاثیر افزایش تورم بر قیمت طلا

اگر می‌خواهید بدانید که آیا قیمت طلا با تورم تغییر می‌کند یا خیر، باید بگوییم که بله؛ این امکان هست که تحولات تورم باعث افزایش قیمت طلا و تغییرات اساسی بر روی اقتصاد کشور شود که نباید آن را نادیده گرفت. افزایش تورم از چالش‌های مهم اقتصادی بوده که تاثیرات عمیق آن بر روی بازارهای مختلف و بازار طلا هم مشاهده شده است.

راه های کنترل تورم و قیمت طلا

تورم و قیمت طلا به هم وابسته‌اند، اما روش‌های مدیریت آن‌ها متفاوت است. تورم بیشتر با سیاست‌های داخلی کنترل می‌شود، در حالی که قیمت طلا تحت تأثیر عوامل جهانی قرار دارد.

1- کنترل تورم

تورم وقتی رخ می‌دهد که سطح عمومی قیمت‌ها به طور مداوم بالا برود و ارزش پول ملی کاهش پیدا کند. ادامه این روند به بی‌ثباتی اقتصادی، کاهش قدرت خرید مردم و حتی رکود منجر می‌شود. برای جلوگیری از چنین شرایطی، دولت‌ها و بانک‌های مرکزی تلاش می‌کنند از ابزارهایی استفاده کنند که جریان پول و میزان تقاضا در اقتصاد را مدیریت کند. مهم‌ترین این ابزارها سیاست‌های پولی و مالی هستند. در مواقع خاص هم ممکن است دولت به سراغ کنترل موقت قیمت کالاهای ضروری برود تا فشار مستقیم بر مردم کمتر شود.

2- کنترل قیمت طلا

برخلاف تورم، قیمت طلا به‌طور مستقیم در اختیار دولت‌ها نیست. این بازار بیشتر تحت تأثیر شرایط جهانی قرار دارد. عواملی مثل نرخ بهره، وضعیت سیاسی و اقتصادی کشورها و سطح تورم در اقتصاد داخلی و بین‌ المللی می‌توانند روی قیمت طلا اثر بگذارند. وقتی تورم مهار می‌شود، تمایل به خرید طلا کاهش پیدا می‌کند. افزایش نرخ بهره نیز سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های سودده دیگر سوق می‌دهد. همچنین ثبات سیاسی و اقتصادی جهانی باعث می‌شود نوسانات بازار طلا کمتر شده و قیمت آن باثبات‌تر شود.

افزایش تورم چه تاثیری بر روی بازار طلا دارد؟

به طور معمول افزایش تورم باعث بی ثباتی در بازار طلا خواهد شد؛ زیرا باعث می‌شود پول ملی ارزش کمتری پیدا کند و عرضه طلا راهی برای حفظ دارایی افراد خواهد شد. این تقاضا قیمت طلا را بالا می‌برد و سیاست‌های پولی و نرخ بهره هم باعث تغییرات در قیمت‌ها می‌شود. زمانی که تصمیمات بانک مرکزی دچار بی ثباتی شود، بازار طلا هم تغییرات زیادی را تجربه می‌کند و می‌توانیم به این نتیجه برسیم که تورم، تقاضا را برای طلا بالا برده و باعث نوسانات شدید قیمت و همچنین بی ثباتی بازار می‌شود.

بیشتر بخوانید:

آشنایی با مهمترین اصطلاحات بازار طلا 

آیا افزایش تورم باعث کاهش نرخ بهره بانکی می‌شود؟

پاسخ مثبت است؛ زیرا به طور معمول افزایش تورم، کاهش نرخ بهره بانکی را به همراه دارد و بانک مرکزی برای مقابله با رکود اقتصادی، نرخ بهره را کم می‌کند. در این شرایط و با تورم زیاد، افراد برای حفظ ارزش پول خود سرمایه گذاری در دارایی‌های کم ریسک را انجام می دهند. زمانی که بانک‌ها نرخ بهره را کاهش دهند، اعتبار در اقتصاد و تقاضای مردم برای دریافت وام بالا می‌رود و باعث تحریک مردم برای سرمایه گذاری در این دوران می‌شود.

آیا افزایش تورم باعث افزایش تقاضا برای خرید طلا خواهد شد؟

همان طور که عنوان کردیم، افزایش تورم برابر با کاهش قدرت خرید پول ملی شده و مردم برای اینکه ارزش پول خود را از دست ندهند، از طلا به عنوان یک دارایی مطمئن و با سود بالا استفاده می‌کنند. زمانی که تورم در جامعه حاکم باشد، ارز پولی کم خواهد شد و تقاضا برای تبدیل پول به طلا زیادتر می‌شود و افراد ترجیح خواهند داد تا دارایی خود را از دست ندهند و کمتر از تورم آسیب ببینند. همین افزایش تقاضا برای خرید طلا باعث افزایش قیمت طلا می‌شود. بنابر این موارد، می‌توانیم نتیجه بگیریم که افزایش تورم باعث افزایش قیمت طلا می‌شود.

بیشتر بخوانید:

چه طلایی برای سرمایه گذاری بخریم؟ 

سیاست پولی بانک مرکزی چه تاثیری بر روی قیمت طلا دارد؟

تاثیر سیاست پولی بانک مرکزی را نمی‌توان بر روی قیمت طلا و نرخ بهره نادیده گرفت. وقتی بانک مرکزی برای مقابله با تورم نرخ بهره را کم می‌کند، در واقع سرمایه گذاران را به سمت خرید طلا سوق می‌دهد و به دلیل کم شدن نرخ بهره هزینه نگه‌داشتن طلا، افراد به سمت دیگر دارایی‌هایی مانند سپرده یا اوراق قرضه که نیاز به بهره دارند، نخواهند رفت. وقتی سیاست پولی بانک مرکزی بر افزایش بهره بانکی باشد، تقاضا برای طلا کاهش یافته و سرمایه گذاران جذب دیگر سوددهی های بالاتر می‌شوند. بنابراین می‌توانیم تغییرات سیاست پولی بانکی را بر قیمت طلا موثر بدانیم.

افزایش تورم جهانی چه تاثیری در قیمت طلا دارد؟

افزایش تورم جهانی هم باعث ایجاد تغییراتی در بازارهای مالی خواهد شد. زمانی که تورم جهانی افزایش پیدا می‌کند، فشار زیادی بر روی اقتصاد وارد شده و بر روی دارایی افراد هم تاثیر خواهد داشت. تمایل مردم به سمت خرید طلا سوق پیدا کرده که همین موضوع قیمت طلا را افزایش می‌دهد و قدرت خرید پول کاهش پیدا می‌کند و طلا به عنوان سرمایه ای با ارزش، خود را نشان می‌دهد. در تورم جهانی اعتماد به بازار سهام و سرمایه گذاران کم شده و افراد سرمایه خود را به طلا تبدیل می‌کنند.

آیا بهترین سرمایه گذاری در زمان تورم خرید طلاست؟

خرید طلا در شرایطی می‌تواند بهترین سرمایه گذاری در زمان تورم محسوب شود. همانطور که می‌دانید طلا دارایی امن در برابر کاهش ارزش پول ملی بوده و زمانی که تورم افزایش پیدا می‌کند، قدرت پول کاهش پیدا کرده و مردم سعی میکنند با تبدیل دارایی های خود آنها را حفظ کنند. طلا به دلیل اینکه وابستگی کمتری به سیاست پولی دارد، زمانی که اقتصاد دچار تورم بالا و بی ثباتی می‌شود، بهترین انتخاب خواهد بود و گزینه ای مورد پسند اکثریت جامعه است.
خرید طلا در زمان تورم برای حفظ ارزش دارایی افراد ایده خوبی است؛ به شرط اینکه برای آن سرمایه گذاری طولانی مدت در نظر گرفته شود و ممکن است تغییر آن در کوتاه مدت دچار مشکلاتی شود و بازدهی مدنظر افراد را ندهد و آن‌ها را دچار ضرر کند. طلا مانند سپرده، سود بانکی ندارد و نگهداری از آن نیاز به امنیت بالایی دارد و زمانی که تورم پایین یا ثابت باشد، طلا بازدهی خوبی ندارد و داشتن سهام یا اوراق بیشتر نتیجه می‌دهد. بنابراین در زمان خرید طلا هم با توجه به شرایط اقتصاد سرمایه گذاری خود را انجام دهید. طلا می‌تواند گزینه‌ای مناسب برای حفظ ارزش دارایی باشد، اما تنها انتخاب نیست و باید در کنار سایر دارایی‌ها بررسی شود.

آیا طلا همیشه سپر محکمی در برابر تورم است؟

خیلی‌ها تصور می‌کنند وقتی تورم بالا می‌رود، طلا هم همیشه به همان اندازه رشد می‌کند. اما واقعیت این است که بازار طلا تحت تأثیر عوامل دیگری مثل نرخ بهره، ارزش ارزهای جهانی و شرایط سیاسی هم قرار دارد. به همین دلیل همیشه نمی‌توان روی آن به‌عنوان یک محافظ کامل حساب کرد. گاهی تورم شدید است ولی طلا رشد محدودی دارد، و در عوض در زمان بحران‌های جهانی یا بی‌ثباتی سیاسی، طلا می‌تواند به‌ عنوان پناهگاه امن بدرخشد.

مثال ساده: تصور کنید شما در حال سفر هستید. برای مسیرهای کوتاه، دوچرخه بهترین گزینه است، اما وقتی جاده طولانی و پر دست‌انداز می‌شود، ماشین انتخاب بهتری خواهد بود. طلا هم همین‌طور است؛ در بعضی شرایط بهترین همراه برای مقابله با تورم است، اما همیشه تنها گزینه مناسب نیست و گاهی دارایی‌هایی مثل املاک یا سهام عملکرد بهتری دارند.

سایر عوامل تاثیرگذار بر قیمت طلا

قیمت طلا علاوه بر تورم ممکن است تحت عوامل دیگری که در ادامه خواهیم گفت افزایش یا کاهش داشته باشد. درک این عوامل باعث می‌شود که تصمیمات بهتری را داشته باشید:

• تاثیر اتفاقات سیاسی: اتفاقات سیاسی در کشورهای بزرگ در جهان بر عرضه طلا تاثیر دارد و می‌تواند افزایش یا کاهش آن را در پی داشته باشد.
• تقاضای فصلی خرید طلا: در برخی از فصل‌ها افراد تقاضای بیشتری برای خرید طلا دارند که بر روی قیمت نهایی آن تاثیر می‌گذارد.
• تغییرات بازار ارز دیجیتال: نوسانات بازار ارز دیجیتال هم رقیب طلا بوده و می‌تواند در قیمت طلا تاثیرگذار باشد.
• تغییرات در بازار نفت: قیمت طلا و نفت ارتباطی غیر مستقیم با هم دارند و زمانی که نفت دچار افزایش قیمت می‌شود، هزینه استخراج و تولید طلا هم افزایش پیدا می‌کند.
• کشف معادن جدید طلا: کشف معادن جدید طلا می‌تواند در قیمت طلا موثر باشد.
• عملکرد بانک مرکزی: بانک مرکزی هم می‌تواند در افزایش یا کاهش قیمت طلا تاثیر مستقیم داشته باشد.

نتیجه گیری

تورم از جمله مواردی است که می‌توانیم تاثیر آن را بر روی قیمت طلا به صورت مستقیم بدانیم. زمانی که قدرت خرید ارز کم می‌شود، طلا ارزش بیشتری پیدا می‌کند. در زمان تورم بالا سرمایه گذاران برای حفظ ارزش دارایی خود و افزایش آن طلا می‌خرند و همین افزایش تقاضا باعث خواهد شد ناخودآگاه قیمت طلا هم در جامعه افزایش یابد. زمانی که تورم کاهش یافته است تقاضای طلا هم کم می‌شود و قیمتی کمتر یا ثابت پیدا می‌کند.

سوالات متداول

1- آیا بهترین سرمایه‌گذاری در زمان تورم خرید طلاست؟

طلا در دوران تورم می‌تواند انتخابی مطمئن برای حفظ ارزش دارایی باشد، اما همیشه بهترین گزینه نیست. چرا که در بلندمدت ارزش خود را حفظ می‌کند، ولی در کوتاه‌ مدت ممکن است با نوسان همراه باشد. به همین دلیل بهتر است سرمایه‌گذاری تنها روی طلا انجام نشود و در کنار آن دارایی‌های دیگری مانند سهام یا املاک نیز در نظر گرفته شود.

2- خرید طلا چه مشکلی برای اقتصاد کشور ایجاد می کند؟

وقتی بخش بزرگی از سرمایه‌ها به سمت خرید طلا می‌رود، نقدینگی از چرخه تولید و سرمایه‌گذاری خارج می‌شود. این موضوع می‌تواند رشد اقتصادی را کند کرده، تقاضا برای ارز و کالاهای وارداتی را بالا ببرد و حتی به افزایش بیشتر تورم منجر شود.

عنوان

مقاله

رابطه تورم با قیمت طلا

خلاصه

تورم از جمله مواردی است که می‌توانیم تاثیر آن را بر روی قیمت طلا به صورت مستقیم بدانیم. زمانی که قدرت خرید ارز کم می‌شود، طلا ارزش بیشتری پیدا می‌کند.