همیشه رابطه بین طلا و تورم از موضوعات مهم و قابل بحث در دنیای اقتصاد و جامعه بوده که تغییرات هر یک هم به عوامل مختلفی بستگی دارد. وقتی تورم در اقتصاد افزایش پیدا می‌کند، ارزش پول ملی کم شده و در نتیجه قدرت خرید اقشار جامعه هم کم می‌شود. در همین شرایط، بسیاری از مردم و یا سرمایه گذاران به دنبال راه حلی می‌گردند که ارزش دارایی خود را حفظ کنند. در این بین، طلا همواره به دلیل ماهیتی که دارد و باعث حفظ ارزش پول می‌شود، خود را بهترین گزینه معرفی می‌کند. تاثیر تورم بر روی قیمت طلا موضوعی انکار ناپذیر بوده که باید به صورت دقیق بررسی شود.
آیا بین میزان تورم و قیمت طلا رابطه ای وجود دارد؟
رابطه میان تورم و قیمت طلا یک رابطه همیشگی و یکنواخت نخواهد بود و عواملی در این مورد باعث افزایش و کاهش آن ها می‌شوند. معمولاً زمانی که تورم افزایش پیدا می‌کند، برای خرید طلا هم متقاضی زیاد شده و قیمت طلا بالاتر می‌رود. از سویی دیگر کم شدن نرخ بهره توسط بانک مرکزی، جذابیت طلا را افزایش می دهد؛ زیرا نگه داشتن طلا در شرایطی که نرخ بهره پایین است نسبت به سایر دارایی‌ها، کمتر زیانده خواهد بود. مواردی مانند عرضه و تقاضای جهانی طلا، سیاست‌های اقتصادی و نرخ ارز می‌تواند رابطه بین تورم و طلا را افزایش یا کاهش دهد و نیاز به تحلیل دقیق همزمان دارند.
بیشتر بخوانید:
مقایسه سرمایه گذاری طلا با دلار
تاثیر افزایش تورم بر قیمت طلا
اگر می‌خواهید بدانید که آیا قیمت طلا با تورم تغییر می‌کند یا خیر، باید بگوییم که بله؛ این امکان هست که تحولات تورم باعث افزایش قیمت طلا و تغییرات اساسی بر روی اقتصاد کشور شود که نباید آن را نادیده گرفت. افزایش تورم از چالش‌های مهم اقتصادی بوده که تاثیرات عمیق آن بر روی بازارهای مختلف و بازار طلا هم مشاهده شده است.
افزایش تورم چه تاثیری بر روی بازار طلا دارد؟
به طور معمول افزایش تورم باعث بی ثباتی در بازار طلا خواهد شد؛ زیرا باعث می‌شود پول ملی ارزش کمتری پیدا کند و عرضه طلا راهی برای حفظ دارایی افراد خواهد شد. این تقاضا قیمت طلا را بالا می‌برد و سیاست‌های پولی و نرخ بهره هم باعث تغییرات در قیمت‌ها می‌شود. زمانی که تصمیمات بانک مرکزی دچار بی ثباتی شود، بازار طلا هم تغییرات زیادی را تجربه می‌کند و می‌توانیم به این نتیجه برسیم که تورم، تقاضا را برای طلا بالا برده و باعث نوسانات شدید قیمت و همچنین بی ثباتی بازار می‌شود.
بیشتر بخوانید:
آشنایی با مهمترین اصطلاحات بازار طلا
آیا افزایش تورم باعث کاهش نرخ بهره بانکی می‌شود؟
پاسخ مثبت است؛ زیرا به طور معمول افزایش تورم، کاهش نرخ بهره بانکی را به همراه دارد و بانک مرکزی برای مقابله با رکود اقتصادی، نرخ بهره را کم می‌کند. در این شرایط و با تورم زیاد، افراد برای حفظ ارزش پول خود سرمایه گذاری در دارایی‌های کم ریسک را انجام می دهند. زمانی که بانک‌ها نرخ بهره را کاهش دهند، اعتبار در اقتصاد و تقاضای مردم برای دریافت وام بالا می‌رود و باعث تحریک مردم برای سرمایه گذاری در این دوران می‌شود.
آیا افزایش تورم باعث افزایش تقاضا برای خرید طلا خواهد شد؟
همان طور که عنوان کردیم، افزایش تورم برابر با کاهش قدرت خرید پول ملی شده و مردم برای اینکه ارزش پول خود را از دست ندهند، از طلا به عنوان یک دارایی مطمئن و با سود بالا استفاده می‌کنند. زمانی که تورم در جامعه حاکم باشد، ارز پولی کم خواهد شد و تقاضا برای تبدیل پول به طلا زیادتر می‌شود و افراد ترجیح خواهند داد تا دارایی خود را از دست ندهند و کمتر از تورم آسیب ببینند. همین افزایش تقاضا برای خرید طلا باعث افزایش قیمت طلا می‌شود. بنابر این موارد، می‌توانیم نتیجه بگیریم که افزایش تورم باعث افزایش قیمت طلا می‌شود.
بیشتر بخوانید:
چه طلایی برای سرمایه گذاری بخریم؟
سیاست پولی بانک مرکزی چه تاثیری بر روی قیمت طلا دارد؟
تاثیر سیاست پولی بانک مرکزی را نمی‌توان بر روی قیمت طلا و نرخ بهره نادیده گرفت. وقتی بانک مرکزی برای مقابله با تورم نرخ بهره را کم می‌کند، در واقع سرمایه گذاران را به سمت خرید طلا سوق می‌دهد و به دلیل کم شدن نرخ بهره هزینه نگه‌داشتن طلا، افراد به سمت دیگر دارایی‌هایی مانند سپرده یا اوراق قرضه که نیاز به بهره دارند، نخواهند رفت. وقتی سیاست پولی بانک مرکزی بر افزایش بهره بانکی باشد، تقاضا برای طلا کاهش یافته و سرمایه گذاران جذب دیگر سوددهی های بالاتر می‌شوند. بنابراین می‌توانیم تغییرات سیاست پولی بانکی را بر قیمت طلا موثر بدانیم.
افزایش تورم جهانی چه تاثیری در قیمت طلا دارد؟
افزایش تورم جهانی هم باعث ایجاد تغییراتی در بازارهای مالی خواهد شد. زمانی که تورم جهانی افزایش پیدا می‌کند، فشار زیادی بر روی اقتصاد وارد شده و بر روی دارایی افراد هم تاثیر خواهد داشت. تمایل مردم به سمت خرید طلا سوق پیدا کرده که همین موضوع قیمت طلا را افزایش می‌دهد و قدرت خرید پول کاهش پیدا می‌کند و طلا به عنوان سرمایه ای با ارزش، خود را نشان می‌دهد. در تورم جهانی اعتماد به بازار سهام و سرمایه گذاران کم شده و افراد سرمایه خود را به طلا تبدیل می‌کنند.
بهترین سرمایه گذاری در زمان تورم: خرید طلا؟
خرید طلا به دلایلی می‌تواند بهترین سرمایه گذاری در زمان تورم محسوب شود که در ادامه آن‌ها را عنوان می کنیم. همانطور که می‌دانید طلا دارایی امن در برابر کاهش ارزش پول ملی بوده و زمانی که تورم افزایش پیدا می‌کند، قدرت پول کاهش پیدا کرده و مردم مطمئناً دارایی خود را با خرید طلا حفظ می‌کنند. طلا به دلیل اینکه وابستگی کمتری به سیاست پولی دارد، زمانی که اقتصاد دچار تورم بالا و بی ثباتی می‌شود، بهترین انتخاب خواهد بود و گزینه ای مورد پسند اکثریت جامعه است.
خرید طلا در زمان تورم برای حفظ ارزش دارایی افراد ایده خوبی است؛ به شرط اینکه برای آن سرمایه گذاری طولانی مدت در نظر گرفته شود و ممکن است تغییر آن در کوتاه مدت دچار مشکلاتی شود و بازدهی مدنظر افراد را ندهد و آن‌ها را دچار ضرر کند. طلا مانند سپرده، سود بانکی ندارد و نگهداری از آن نیاز به امنیت بالایی دارد و زمانی که تورم پایین یا ثابت باشد، طلا بازدهی خوبی ندارد و داشتن سهام یا اوراق بیشتر نتیجه می‌دهد. بنابراین در زمان خرید طلا هم با توجه به شرایط اقتصاد سرمایه گذاری خود را انجام دهید.
سایر عوامل تاثیرگذار بر قیمت طلا
قیمت طلا علاوه بر تورم ممکن است تحت عوامل دیگری که در ادامه خواهیم گفت افزایش یا کاهش داشته باشد. درک این عوامل باعث می‌شود که تصمیمات بهتری را داشته باشید:
- تاثیر اتفاقات سیاسی: اتفاقات سیاسی در کشورهای بزرگ در جهان بر عرضه طلا تاثیر دارد و می‌تواند افزایش یا کاهش آن را در پی داشته باشد.
- تقاضای فصلی خرید طلا: در برخی از فصل‌ها افراد تقاضای بیشتری برای خرید طلا دارند که بر روی قیمت نهایی آن تاثیر می‌گذارد.
- تغییرات بازار ارز دیجیتال: نوسانات بازار ارز دیجیتال هم رقیب طلا بوده و می‌تواند در قیمت طلا تاثیرگذار باشد.
- تغییرات در بازار نفت: قیمت طلا و نفت ارتباطی غیر مستقیم با هم دارند و زمانی که نفت دچار افزایش قیمت می‌شود، هزینه استخراج و تولید طلا هم افزایش پیدا می‌کند.
- کشف معادن جدید طلا: کشف معادن جدید طلا می‌تواند در قیمت طلا موثر باشد.
- عملکرد بانک مرکزی: بانک مرکزی هم می‌تواند در افزایش یا کاهش قیمت طلا تاثیر مستقیم داشته باشد.
نتیجه گیری:
تورم از جمله مواردی است که می‌توانیم تاثیر آن را بر روی قیمت طلا به صورت مستقیم بدانیم. زمانی که قدرت خرید ارز کم می‌شود، طلا ارزش بیشتری پیدا می‌کند. در زمان تورم بالا سرمایه گذاران برای حفظ ارزش دارایی خود و افزایش آن طلا می‌خرند و همین افزایش تقاضا باعث خواهد شد ناخودآگاه قیمت طلا هم در جامعه افزایش یابد. زمانی که تورم کاهش یافته است تقاضای طلا هم کم می‌شود و قیمتی کمتر یا ثابت پیدا می‌کند.
